今年以来基金代销机构被基金公司解约的情形(xíng)明显增多(duō)。

　　近日，又(yòu)有多家基金(jīn)公司(sī)发布与基金代销机(jī)构解(jiě)约(yuē)的公告。截至6月1日，今年(nián)以来(lái)已有18家(jiā)基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构(gòu)终止合(hé)作。而从机构类型看，中(zhōng)小型独(dú)立基金销售机构居多，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于(yú)经营(yíng)不善(shàn)或违(wéi)规，已有多(数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意duō)家基金销售机构主动或被(bèi)动注销牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，基金公司与基金(jīn)销售机构之间的合(hé)作本就(jiù)是(shì)双向选择，在高质(zhì)量(liàng)发展背景下，基(jī)金公司严格筛选代销(xiāo)机构也是降本增效的主流选择。未来，基金代(dài)销行业优胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持(chí)续。

　　公募密集(jí)终止与(yǔ)基金代(dài)销机构(gòu)合作

　　6月1日(rì)，西部利(lì)得(dé)基金发布公(gōng)告，自(zì)2023年(nián)6月9日起，终止(zhǐ)浦(pǔ)领基金办理该公司旗下基金的相关销售(shòu)业(yè)务。值得注意的(de)是(shì)，今(jīn)年以来，还有(yǒu)方正富邦(bāng)基金、平安基金，以(yǐ)及海富通基金(jīn)停止了(le)与浦领基金的基金销(xiāo)售合作关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发布公(gōng)告，经(jīng)与(yǔ)北京虹点基金销售有限公司(sī)、上海凯(kǎi)石财富基金销(xiāo)售有限公司(sī)协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不(bù)再代理销(xiāo)售公司旗(qí)下所有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日(rì)，长盛(shèng)基(jī)金也发布公告称，与方德保险代理(lǐ)有限公司(sī)、民商(shāng)基金(jīn)销(xiāo)售（上海(hǎi)）有限公司协(xié)商一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述(shù)基金销售机构(gòu)将(jiāng)不再代理公(gōng)司(sī)旗下所有公募基(jī)金。自公(gōng)告之日(rì)起，上述公(gōng)司(sī)不再办理本公司旗下基(jī)金的开户、认(rèn)购(gòu)、申购等(děng)基金买入(rù)的相关(guān)业(yè)务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客(kè)户赎(shú)回全部份额。而在(zài)今(jīn)年4月(yuè)，西部(bù)利(lì)得基金、上银基金也(yě)终止(zhǐ)了与民商(shāng)基金的基(jī)金(jīn)销售(shòu)合作(zuò)，上(shàng)银基金则于2月(yuè)终止与该机构的(de)合作(zuò)关系(xì)，但也有宝盈基金、万家(jiā)基金新增与(yǔ)民商(shāng)基(jī)金的销售合(hé)作。

　　据中国(guó)基金(jīn)报记者统计，截至6月(yuè)1日，今年(nián)以来，已有(yǒu)18家基金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公司终止合计7家独(dú)立基(jī)金销(xiāo)售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公(gōng)司终止了(le)合计17家独立基金销(xiāo)售机(jī)构的(de)代销(xiāo)合(hé)作(zuò)，其中包(bāo)括1家保险公(gōng)司；4月，有5家基金公(gōng)司终止了合计(jì)6家独立(lì)基金销售(shòu)机构的(de)合作；5月以来，则已(yǐ)有9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家基金代(dài)销机构的合作，这其中包括(kuò)独立(lì)基金(jīn)销售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前(qián)这(zhè)些代销机(jī)构中，正融(róng)基金解除合作(zuò)关系的基金公(gōng)司最多，年内已有5家；而基金(jīn)公(gōng)司中，长盛(shèng)基金(jīn)解(jiě)除合作关(guān)系最(zuì)为频繁，3月以来几(jǐ)乎每月都会和(hé)基(jī)金(jīn)代销机(jī)构解除合(hé)作关系，目(mù)前已累(lèi)计(jì)解(jiě)约(yuē)11家(jiā)，海(hǎi)富(fù)通基金(jīn)今年2月和3月分别解(jiě)除(chú)5家合作(zuò)关系(xì)，已累(lèi)计(jì)10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构多为中小型机构。

　　业内(nèi)人士(shì)表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近几(jǐ)年公募(mù)基金公司对于代销机(jī)构(gòu)的(de)选择标准也(yě)在提高。在高质量(liàng)发展(zhǎn)背(bèi)景(jǐng)下，严(yán)格筛选基金(jīn)代销机构，也是实现(xiàn)降本增(zēng)效(xiào)的一大(dà)举措。

　　一家(jiā)基金公司内部人员表示(shì)，基金公司终止(zhǐ)与销售机构的合(hé)作，无非是以(yǐ)下三种情况：一是(shì)基金销量一直得不到有效增长，对基金公司整(zhěng)体基金销售贡献(xiàn)不大；二是受到(dào)监管(guǎn)处(chù)罚；三(sān)是销售机构(gòu)主业发(fā)生改变。

　　“实际上，前两年就(jiù)这(zhè)样(yàng)终止过(guò)一轮(lún)，理由无非就是这(zhè)些(xiē)。”但该内(nèi)部人员也坦言，今年以来权益市场(chǎng)低迷，基金销(xiāo)售困难也加速了对(duì)尾(wěi)部销售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售(shòu)合作机构(gòu)，没有太大意义，只是徒增后台工作(zuò)量(liàng)。”

　　华林证券董事总(zǒng)经理贾志也(yě)表示，基金公司终(zhōng)止与代销机构的合作，通常(cháng)是(shì)基金(jīn)代销机构销售(shòu)能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与基金代销机构的(de)合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基(jī)金公司(sī)会(huì)依据(jù)自身的(de)发展状况有选(xuǎn)择的(de)与基金(jīn)代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家公(gōng)募公(gōng)司渠道(dào)负责人透露(lù)，其所在公司选(xuǎn)择基金销售公司，有一套完(wán)整的基金销售(shòu)评估办法，比如(rú)基金销售(shòu)保有规(guī)模(mó)、机构成立时间(jiān)、综合(hé)能(néng)力，以及(jí)与(yǔ)哪些(xiē)公司合作等都是(shì)考核的要素，其中，要求其公募(mù)基金销(xiāo)售保有规模排(pái)名排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟基(jī)金销售机构合作(zuò)后(hòu)，需要(yào)对接系统，每(měi)年要付出系统(tǒng)维护(hù)成本(běn)，很多销售公司一(yī)年的保有(yǒu)量也(yě)没有多少，甚至(zhì)都覆盖不了成(chéng)本。”据该负责人透(tòu)露，即便是前100名(míng)，也有相当一(yī)部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公(gōng)司与基金(jīn)代销机(jī)构的合作(zuò)是双向(xiàng)选择，基金公(gōng)司希望能有销售(shòu)能力强的机(jī)构合作，头部代销机构(gòu)也(yě)会对基(jī)金公司的投研(yán)能力，管(guǎn)理规(guī)模，也有一定的(de)要求(qiú)。

　　此外，另据某基(jī)金研究人(rén)士称，目(mù)前基金(jīn)代销的机构主要分为银(yín)行(xíng)、第三方基(jī)金(jīn)销售机构，以及(jí)券商，从禀赋(fù)来(lái)说，各有千秋(qiū)，比如，银行在(zài)渠(qú)道方面基础较强，更擅长固收类产品(pǐn)的服(fú)务，第(dì)三方销售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互联网平台流量形(xíng)成显著护城(chéng)河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营业(yè)部为抓手，对(duì)权益类(lèi)产品服务能力较强。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表(biǎo)示，未来的基金销售市(shì)场，主要还是(shì)在银行渠道(dào)和头部互联网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代(dài)销行业(yè)优胜(shèng)劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效(xiào)应依(yī)然是基(jī)金销售行业所面(miàn)临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新(xīn)公布的(de)公(gōng)募基金销售保有(yǒu)量(liàng)数(shù)据显示，一季度，三(sān)方机构销售增长最为明显(xiǎn)，互(hù)联网流量(liàng)优势(shì)继续发(fā)力，银(yín)行、三方、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售渠道中，头部机构竞争优势更(gèng)为突出(chū)。截至今年一季(jì)度末，公募基(jī)金销(xiāo)售(shòu)保有规(guī)模(mó)前100强中，21家独立基(jī)金销(xiāo)售机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前三(sān)名蚂蚁基金、天天基金、腾(téng)安基金合计(jì)保(bǎo)有约(yuē)2.06万亿(yì)，占比(bǐ)超73％；对比(bǐ)这21家(jiā)中(zhōng)排在末位的泛华(huá)普(pǔ)益基金销售有限(xiàn)公司(sī)，其非(fēi)货币(bì)市场公募基(jī)金保有(yǒu)规模为54亿(yì)元，首尾差(chà)距十分明(míng)显，未上榜的独立基金(jīn)销售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机构中，目(mù)前共(gòng)有26家基金销(xiāo)售机构的(de)代销基金数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，与此同时，也有111家(jiā)基金销售机构代销数量(liàng)不(bù)足百只。而在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量在(zài)7000只以上，17家代(dài)销不足白(bái)只(zhǐ)。其(qí)中，还有(yǒu)6家目前只跟1家(jiā)基(jī)金公司合作。

　　实际上(shàng)，近些年来(lái)基金销售行业分化(huà)更趋明(míng)显，不(bù)少中小型基金销(xiāo)售机构在行业(yè)大洗(xǐ)牌中退场。

　　今年(nián)4月18日，根据证监会网站显(xiǎn)示，近期深圳(zhèn)前海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销(xiāo)售有限公司向中(zhōng)国证(zhèng)券监(jiān)督管理委员会提交了注销公(gōng)募证券投资基金(jīn)销售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投(tóu)资基金(jīn)法》《公开募集证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)销售机(jī)构监督管(guǎn)理(lǐ)办法》等有关规定(dìng)，中国证(zhèng)券监督管理委员会(huì)决定注销深圳(zhèn)前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金销售有限(xiàn)公司公募证券投资基金销售业务许(xǔ)可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上海证监局挂出(chū)了注销(xiāo)永鑫保(bǎo)数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意险销售(shòu)服(fú)务有(yǒu)限公司公募证券(quàn)投资基(jī)金销(xiāo)售业(yè)务许可(kě)证的公示。永鑫保险(xiǎn)销售也是目前第一(yī)家(jiā)主动注销基金(jīn)销售牌照的保(bǎo)险代(dài)理公司(sī)。

　　实际上(shàng)，近年(nián)来(lái)，有不(bù)少基金代销机(jī)构由(yóu)于经营困难等原因，主动注(zhù)销基(jī)金销售牌照，退出竞争行业(yè)。比如河南(nán)安(ān)存基金、科地瑞富(fù)基金、晟视天下基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀(yào)华基(jī)金等(děng)多家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不(bù)过，也有机构是(shì)由(yóu)于违规等(děng)原(yuán)因被吊(diào)销(xiāo)牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海(hǎi)证监局发(fā)布消息，宣布注销上海久富财(cái)富基金销售牌照。此前，泰诚(chéng)财(cái)富、财路(lù)基金(jīn)、大泰(tài)金石基金等第三方代销机(jī)构(gòu)也(yě)被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管(guǎn)态势下(xià)，未来(lái)基金代销行业优胜(shèng)劣汰(tài)生态或将(jiāng)持(chí)续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意